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【永丰期货】台指选择权盘前-台塑四宝稳盘 台股开低走高收复月

发布时间:2020-06-13   来源:事件金融    


◆期货走势

台指期週一下跌 55 点至 9817 点。价差方面,台指期逆价差扩至 - 72.81 点,电子期逆价差扩至 - 2.13 点,金融期逆价差扩至 - 14.23 点。现货部分,三大法人卖超 17.05 亿元;而在台指期净部位方面,三大法人净多单减少 4896 口至 7742 口,其中外资多单减码且空单加码,净多单减少 5250 口至 32727 口;十大交易人中的特定法人全月份台指期净空单增加 8413 口,使留仓部位转为净空单 - 3660 口。

上週五美国总统川普与白宫官员对贸易问题的态度互相矛盾,加上非农就业数据创新高,再度让市场紧张升息速度有加速可能,使美股三大指数挑战月线均告失败并翻黑,週一亚股普遍受影响开低走低,台股早盘一度下跌百点,所幸下方 5 日线有撑,指数跌幅不致扩大,午盘过后台塑四宝都出现买盘涌入拉抬指数缩敛跌幅,尾盘多档权值股出现大单敲进拉尾,终场加权指数下跌 16.78 点或 0.169%,收在 9889.81 点,成交量能 1031.85 亿,较前一日缩减 507.64 亿。技术面观察,週一日 K 开低走高红棒留下影线作收,虽然指数未能连六涨,但却是连六日收红 K,显示下档支撑偏强,目前 KD 向上扩张,MACD 低档黄金交叉向上,不过目前位阶临近月线反压,加上市场静待美国週二的期中选举,短线指数强涨不易,不建议此时过度乐观。

◆选择权分析

选择权未平仓量部分,买权未平仓最大量集中在 10000 点,卖权未平仓最大量集中在 9000 点。全月份未平仓量 put/call ratio 值由 1.07 降至 1.04。从週选择权隐含波动度观察可发现买卖权都出现大幅度升高,买权平均隐含波动率由 18.26% 升至 27.38%,卖权平均隐含波动率由 21.11% 升至 27.93%。整体选择权筹码显示多空力道相近,但市场中压注週选择权买方预期将有大行情出现的氛围增强。

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